वसूली बढ़ाने के लिए आईबीसी के अंतर्गत देरी को रोका जाये

दिवाला और दिवालियापन संहिता यानि इंसोल्वेंसी एंड बैंकरप्सी कोड (आईबीसी) के कानून बनने से पहले, दिवालियापन से निपटने के लिए लगभग एक दर्जन कानून थे और उनमें से कुछ क़ानून 100 साल से भी ज़्यादा पुराने थे। नरेंद्र मोदी सरकार ने इन क़ानूनों के स्थान पर ‘दिवाला और दिवालियापन संहिता’ के लिए विधेयक पारित किया, और इसे एक बड़ा आर्थिक सुधार माना गया। आईबीसी के अनुसार, एक बार जब कोई देनदार दिवालिया हो जाता है, तो उसकी संपत्ति को लेनदार आसानी से अपने कब्जे में ले सकते हैं। इसमें कहा गया है कि यदि लेनदारों की समिति के 75 प्रतिशत या उससे अधिक सदस्य सहमत होते हैं, तो ऐसी कार्रवाई के लिए आवेदन स्वीकार किए जाने की तिथि से (एनसीएलटी की मंजूरी के अधीन 90 दिनों की छूट अवधि के साथ) 180 दिनों में कार्रवाई की जा सकती है। यदि तब भी ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है तो व्यक्ति/फर्म को दिवालिया घोषित कर दिया जाएगा। आईबीसी के पीछे यह सोच थी कि नए कानून के लागू होने से ऋण की वसूली में होने वाली देरी और उससे जुड़े नुकसान अपने आप खत्म हो जाएंगे।

अंतर्राष्ट्रीय संस्थाएँ और रेटिंग एजेंसियां भी आईबीसी की सराहना करती रही हैं, क्योंकि यह कानून ‘कारोबार में आसानी’ को बेहतर बना सकता है। उल्लेखनीय है कि आईबीसी को आर्थिक सुधारों में एक बड़ी छलांग के रूप में पेश किया गया था। विश्व बैंक द्वारा ‘ईज़ ऑफ़ डूइंग बिज़नेस’ रैंकिंग का प्रकाशन बंद करने से पहले, आईबीसी को भारत की ‘कारोबार में आसानी’ की रैंकिंग में 2014 में 142वें स्थान से 2019 तक 63वें तक, बहुत कम समय में ऊपर उठने के पीछे एक प्रमुख कारक माना गया। यह उल्लेखनीय है कि व्यापार में आसानी में, व्यवसाय शुरू करने और व्यवसाय को बंद करने में आसानी दोनों शामिल हैं; और आईबीसी ने व्यवसाय को बंद करना आसान बना दिया। जब कोई आर्थिक इकाई दिवालिया हो जाती है तो इसका मतलब है कि वह अपने कर्ज चुकाने और देनदारियों को चुकाने में असमर्थ है, कानून में स्पष्टता की कमी से स्थिति से निपटना मुश्किल हो जाता है। इन परिस्थितियों में, न केवल लेनदारों को भारी नुकसान होता है, बल्कि दिवालिया होने वाली इकाई को भी भारी पीड़ा से गुजरना पड़ता है। हालांकि, आईबीसी को विफल तो नहीं कहा जा सकता है, लेकिन तथ्य यह है कि इसकी घोषित अपेक्षाओं और जमीनी स्तर पर अनुभव के बीच एक अंतर है। 

भारतीय रिज़र्व बैंक के गवर्नर के अनुसार, आईबीसी की स्थापना के बाद से जनवरी 2024 तक 7,058 कॉर्पोरेट देनदारों को सीआईआरपी में लाया गया है, जिनमें से 5,057 मामले बंद कर दिए गए हैं और 2,001 कॉर्पोरेट देनदार समाधान के विभिन्न चरणों में हैं। जो मामले बंद हो गए हैं, उनमें से लगभग 16 प्रतिशत में सफल समाधान योजनाएं सामने आईं; 19 प्रतिशत को आईबीसी की धारा 12ए के तहत वापस ले लिया गया है, जहां बड़े पैमाने पर देनदार लेनदारों के साथ पूर्ण या आंशिक निपटान के लिए सहमत हुए; 21 प्रतिशत अपील या समीक्षा पर बंद कर दिए गए; और 44 प्रतिशत मामलों में परिसमापन आदेश पारित किए गए हैं। हालांकि, जब हम उन 2001 मामलों के विस्तार में जाते हैं, जो समाधान के विभिन्न चरणों में हैं, तो हम देखते हैं इससे भी अधिक चिंताजनक तथ्य यह है कि वित्तीय वर्ष 2020-21 और 2021-22 के दौरान किसी मामले को स्वीकार करने में लगने वाला औसत समय क्रमशः 468 दिन और 650 दिन रहा, जो क़ानून में अपेक्षित समय से कहीं अधिक है। वित्तीय लेनदारों द्वारा दायर अपीलों के निपटारे में देरी के कई कारण हो सकते हैं। इनमें से एक यह है कि अक्सर अदालतें लेन-देन के वाणिज्यिक पहलुओं में उलझ जाती हैं। इतनी लंबी देरी से परिसंपत्तियों के मूल्य में काफी कमी आने की संभावना है, और इसलिए लेनदारों को भारी नुकसान हो सकता है और इस तरह, आईबीसी का मूल उद्देश्य ही विफल हो सकता है। इससे आगे आने वाले संभावित खरीदारों को आकर्षित करना भी मुश्किल हो जाता है। वित्त पर स्थायी समिति (2020- 2021) की एक हालिया रिपोर्ट में दो प्रमुख चरणों की पहचान की गई है, जहां कॉर्पोरेट दिवाला समाधान प्रक्रिया (सीआईआरपी) में सबसे अधिक देरी होती हैः पहला, सीआईआरपी शुरू करने के लिए आवेदन की स्वीकृति; और दूसरा, एनसीएलटी द्वारा समाधान योजना को मंजूरी।

सीआईआरपी आरंभ करने के लिए आवेदन स्वीकार करने के संबंध में, कभी-कभी हितधारकों के बीच असहमति के कारण भी देरी होती है। कानून कहता है कि यदि सीओसी के 75 प्रतिशत या उससे अधिक सदस्य सहमत हैं, तो सीओसी समाधान की प्रक्रिया के दौरान कुछ कार्रवाई कर सकता है। लेकिन कई बार, लेनदार और अन्य हितधारक समाधान योजना पर सहमत नहीं हो पाते हैं और इससे प्रक्रिया में देरी हो सकती है। दिवालियापन प्रक्रिया में शामिल विभिन्न हितधारकों, जैसे लेनदार, देनदार और संभावित खरीदार के बीच विवाद, लंबी अदालती लड़ाई और देरी का कारण बन सकते हैं।

दिवाला और दिवालियापन के मामलों में समाधान खोजने में आने वाली प्रमुख समस्याएँ कर्मचारियों की कमी से लेकर प्रक्रियाओं और प्रक्रियाओं से संबंधित कानून के बोझिल बिंदुओं तक की प्रणालीगत अक्षमताओं से संबंधित हैं, जिनका दुरुपयोग भ्रष्ट और जानबूझकर चूक करने वाले लोग, समाधान में देरी करने के लिए करते हैं। हालाँकि, अब तक सुप्रीम कोर्ट ने आईबीसी की वैधता से जुड़े कई बुनियादी सवालों का समाधान कर दिया है, लेकिन वे मुद्दे समय-समय पर सामने आते रहते हैं। जबकि आईबीसी जैसे किसी भी महत्वपूर्ण कानून पर लगातार समझ बनाते हुए उसमें आवश्यक बदलावों की ज़रूरत है, ताकि अदालतों में अनावश्यक देरी से बचा जा सके।

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